Plataforma de liquidación desarrollada a medida, con validación precisa y cumplimiento regulatorio en tiempo real.
Cuando dos bancos o entidades financieras negocian en el mercado de divisas (Foreign Exchange, FX) se realizan transacciones inmediatas (spot) o a fecha futura (forward). En cualquiera de los casos, se produce una liquidación: una de las partes entrega una divisa y la otra entidad, entrega otra. Esto supone un riesgo, uno que está presente en miles de operaciones diarias: el riesgo de Herstatt. Que se genera cuando una de las partes no cumple la entrega de la contraprestación.
Esta exposición constante al riesgo es el punto de partida de nuestro cliente. Un operador de mercado de referencia en Europa que buscaba desarrollar una plataforma de liquidación de operaciones de divisas capaz de mitigar ese riesgo.
Para lograrlo, el servicio recibe de cada parte los importes pactados en cada una de las divisas y, solo cuando ambas han cumplido con sus pagos, procede a realizar las transferencias finales a las contrapartidas.
En caso de que una de las partes no transfiera el importe correspondiente dentro del plazo establecido, el servicio devuelve a la entidad cumplidora el importe recibido. No obstante, no garantiza la liquidación ya que la plataforma no es una CCP (Cámara de Contrapartida). Adicionalmente, la infraestructura donde se ejecuta este servicio es capaz de soportar miles de operaciones críticas, asegurando su trazabilidad, agilidad y, sobre todo, seguridad.
Tecnología para generar confianza
La plataforma no solo se desarrolló a medida del cliente, se construyó conforme a los estándares y exigencias del sistema más regulado, auditado y conectado globalmente que existe. Nuestro cliente necesitaba:
- Orquestar la liquidación simultánea y segura de divisas.
- Habilitar un mecanismo Payment versus Payment (PvP) que lo hiciera posible.
- Integrarse con los sistemas financieros estándar de flujos de mensajería SWIFT.
- Reconciliar las operaciones y pagos cruzados entre entidades.
Cada operación, validada. Cada paso, auditado
Una infraestructura vigilada y creada con precisión no puede fallar. Por eso, su desarrollo y supervisión están alineados bajo los estándares regulatorios del Banco de España y los principios CPMI-IOSCO. Esta solidez es innovación. Con la cual Xeridia abre paso al cambio en el mercado financiero gracias a una solución crítica que funciona sin margen de error en tiempo real.
